Lennox International Inc. (LII), 2024’ün güçlü geçen üçüncü çeyreğinde kazanç ve gelirlerinde önemli bir artış kaydetti ve şirket yıl sonu tahminlerini yükseltti. CEO Alok Maskara, gelir açıklaması toplantısında Lennox’un çekirdek gelirlerinde %15’lik artışla yaklaşık 1,5 milyar dolara ulaşarak rekor bir çeyrek gerçekleştirdiğini duyurdu. Hisse başına düzeltilmiş kazanç (EPS) %24 artışla 6,68 dolara yükselirken, işletme nakit akışı yıllık bazda %44 artarak 452 milyon dolara ulaştı. Şirketin görünümü, enflasyon ve tüketici güveninin piyasayı etkilemesi gibi kabul edilen zorluklara rağmen, gelecekteki büyümeyi sağlayacak stratejik girişimlerle iyimser kalmaya devam ediyor.
Önemli Noktalar
- Lennox, çekirdek gelirlerinde %15 artışla 1,5 milyar dolara ve düzeltilmiş EPS’de %24 artışla 6,68 dolara ulaştığını bildirdi.
- İşletme nakit akışı 452 milyon dolara yükseldi, bu önceki yıla göre %44’lük bir iyileşme anlamına geliyor.
- Hem Ev Konfor Çözümleri (HCS) hem de Bina İklimlendirme Çözümleri (BCS) segmentleri %15’lik gelir artışı gördü.
- Düzeltilmiş segment marjı rekor seviye olan %20,2’ye ulaştı.
- 2024 EPS tahmini 20,75-21 dolara ve serbest nakit akışı tahmini 575-650 milyon dolara yükseltildi.
- Şirket, düşük GWP soğutuculara geçiş yapıyor ve R-410A satışlarının 2025 başlarına kadar devam etmesini bekliyor.
- Lennox, enflasyonist baskılar ve tüketici güveni etkileri gibi zorluklar öngörüyor ancak 2025’teki büyüme konusunda iyimser kalıyor.
Şirket Görünümü
- Lennox, 2024 EPS tahminini 19,50-20,25 dolardan 20,75-21 dolara yükseltti.
- 2024 için serbest nakit akışı tahmini 575-650 milyon dolar aralığına yükseltildi.
- Şirket, 2025 başlarında daha fazla finansal tahmin sunmayı bekliyor.
Olumsuz Noktalar
- Belirlenen potansiyel zorluklar arasında enflasyonist baskılar ve piyasayı etkileyen belirsiz tüketici güveni yer alıyor.
- Şirket, R-410A ön alımları nedeniyle 2025 başlarında stok eritme bekliyor, bu da piyasa dinamiklerini etkileyebilir.
- Yatırımlar ve artan maliyetlerden kaynaklanan kısa vadeli baskıların marjları etkilemesi bekleniyor.
Olumlu Noktalar
- 2025’te düşük GWP ürünlere geçiş ve operasyonel verimlilikler sayesinde gelir artışı bekleniyor.
- 454B ürünü için %10’un üzerinde fiyat artışı planlanıyor, bu satışların %65’ini kapsıyor.
- BCS segmentinde üretim çıktısı iyileşiyor ve Samsung ile kanalsız ısı pompaları için ortaklık gibi işbirlikleri büyümeyi destekleyecek.
Eksikler
- Lennox, ticari segmentte üretim kapasitesi sınırlamalarıyla karşı karşıya, bu da pazar payı geri kazanma çabalarını etkiliyor.
- 454B soğutucuya geçişin, özellikle 2025’in ilk çeyreğinde zorluklar getirmesi bekleniyor.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yöneticiler, özellikle konut segmentinde pazar payı kazanımları konusunda güven ifade etti.
- Şirket, 2025 yılına kadar ticari segmentte kaybedilen payı geri kazanmayı hedefliyor.
- Lennox, ilk çeyrek talebini karşılamak için yeterli 410A ürün seviyesini korumayı planlıyor.
- Faaliyet marjının gelecek yıl iyileşmesi bekleniyor, bu iyileşme olumlu ürün karması ve hacim büyümesinden kaynaklanacak.
- Şirket, hisse geri alımlarına ve stratejik hedeflerle uyumlu potansiyel satın almalara odaklanıyor.
- Yeni konut başlangıçlarının toparlanması ve sektör hacimlerinin sabit kalması veya hafif yükselmesi bekleniyor.
- Yüklenicilerin yeni soğutuculara karşı tepkileri karışık, bazıları gerekli geçişler olana kadar 410A kullanmayı tercih ediyor.
Lennox International Inc. (LII), 2024’ün üçüncü çeyreğinde gelir ve kazançlarda önemli büyümeyle güçlü bir performans sergiledi. Şirketin satın almaların başarılı entegrasyonu ve dijital ve üretim kapasitelerine yapılan yatırımlar dahil olmak üzere stratejik girişimleri, onu sürekli başarı için konumlandırdı. Makroekonomik zorluklarla karşı karşıya kalmasına rağmen, Lennox’un operasyonel verimliliğe ve hem konut hem de ticari segmentlerde pazar payı kazanımlarına olan bağlılığı, gelecekteki piyasa dinamiklerini yönetmeye hazır esnek bir iş modelini vurguluyor.
InvestingPro Öngörüleri
Lennox International Inc.’in (LII) güçlü üçüncü çeyrek performansı, InvestingPro’dan elde edilen önemli finansal metrikler ve öngörülerle destekleniyor. Şirketin piyasa değeri etkileyici bir şekilde 21,75 milyar dolar seviyesinde, bu da yatırımcıların büyüme yörüngesine olan güvenini yansıtıyor.
En dikkat çekici InvestingPro İpuçlarından biri, Lennox’un 14 yıl üst üste temettüsünü artırması, bu da hissedar getirilerine güçlü bir bağlılığı gösteriyor. Bu durum, gelir açıklaması toplantısında bildirilen iyileştirilmiş nakit akışı pozisyonuyla uyumlu. Ayrıca, InvestingPro verileri son on iki ayda %4,55’lik temettü büyüme oranıyla %0,77’lik bir temettü getirisi gösteriyor, bu da şirketin finansal sağlığını ve hissedar dostu politikalarını vurguluyor.
Şirketin kârlılığı, Lennox’un son on iki ayda kârlı olduğunu gösteren başka bir InvestingPro İpucuyla destekleniyor. Bu, gelir açıklaması toplantısında bildirilen düzeltilmiş EPS büyümesiyle doğrulanıyor. InvestingPro verileri, şirketin varlıklarını kâr elde etmek için kullanma verimliliğini vurgulayan %20,8’lik güçlü bir Aktif Kârlılığı gösteriyor.
InvestingPro tarafından sağlanan Lennox’un değerleme metrikleri, 33,49’luk bir F/K oranı ve 37,63’lük bir Fiyat/Defter Değeri oranı gösteriyor. Bu rakamlar premium bir değerlemeyi gösterse de, gelir raporunda belirtilen şirketin güçlü piyasa konumu ve büyüme beklentileriyle haklı çıkarılabilir.
InvestingPro verileri ayrıca %71,42’lik önemli bir 1 yıllık fiyat toplam getirisi gösteriyor, bu da şirketin olumlu performansı ve 2024 için artırılan tahminleriyle uyumlu. Bu önemli getiri, Lennox’un stratejik girişimleri ve piyasa konumu hakkında yatırımcı iyimserliğini yansıtıyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Lennox International Inc. için 16 ek ipucu sunuyor, şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
