Federal Signal Corporation (FSS) 2024’ün ikinci çeyreğinde güçlü bir performans sergileyerek konsolide net satışlarını bir önceki yıla göre %11 artırarak 490 milyon dolara yükseltti. Şirketin faaliyet geliri %37 artışla 81,1 milyon dolara yükselirken, düzeltilmiş FAVÖK %29 artışla 97,7 milyon dolara ulaştı. Özellikle, Çevresel Çözümler Grubu (ESG) ve Emniyet ve Güvenlik Sistemleri Grubu (SSG) önemli satış büyümeleri kaydetti ve SSG’nin net satışları %18 oranında arttı. Federal Signal Corporation’ın birikmiş iş hacmi 1,08 milyar dolar ile güçlü seyrini korudu ve şirket, özellikle satış sonrası ve stratejik satın almalar yoluyla büyüme fırsatları konusunda iyimser.
Önemli Çıkarımlar
- Konsolide net satışlar bir önceki yıla göre %11 artarak 490 milyon $’a ulaştı.
- Faaliyet geliri %37 artışla 81,1 milyon $’a; düzeltilmiş FAVÖK ise %29 artışla 97,7 milyon $’a yükseldi.
- Bir önceki yıla göre %7 artışla 1,08 milyar $’a ulaşan birikmiş iş hacmi güçlü bir seyir izledi.
- ESG net satışları %10 artışla 409 milyon dolar olurken, düzeltilmiş FAVÖK marjı %21,6 olarak gerçekleşti.
- SSG net satışları %18 artışla 82 milyon dolar olurken, düzeltilmiş FAVÖK marjı %23,7 olarak gerçekleşti.
- Satış sonrası hizmetler ESG gelirlerinin yaklaşık %25’ini oluşturdu.
- Tüm yıl için düzeltilmiş EPS görünümü yükseltildi; net satış görünümü yeniden teyit edildi.
Şirket Görünümü
- Federal Signal Corporation tüm yıl için düzeltilmiş EPS görünümünü yükseltti.
- Şirket, yıl için net satış görünümünü yeniden teyit etti.
- Gelecekte marj hedeflerini artırma potansiyeli ile uzun vadeli beklentiler olumlu olmaya devam ediyor.
- Satış sonrası büyümeyi hızlandırmak için 10 milyon ila 100 milyon dolar arasında değişen potansiyel satın almaların tamamı mevcut.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Daha az üretim günü ve ilave kiralık filo yatırımları nedeniyle yılın ikinci yarısında daha düşük marj beklentisi.
- ESG birikiminde hafif bir düşüş, ancak şirket teslim sürelerini azaltma ve sağlıklı sipariş alım seviyelerini sürdürme konusunda kendinden emin.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Damperli kamyon kasalarına yönelik güçlü talep, bastırılmış yenileme talebi ve stratejik girişimlerden beklenen olumlu etki.
- Şirketin çeşitlendirme çabaları ve Bipartisan Altyapı tasarısından kaynaklanan projelerden yararlanma yeteneği.
- Endüstriyel müşteriler için kullanılmış ekipmanların kiralanması veya satın alınmasına ağırlık verilerek yüksek faiz oranı ortamının bir büyüme fırsatı olarak görülmesi.
Kaçırılanlar
- İkinci el ekipman satışları, kiralama filosunu yenileme ihtiyacı nedeniyle azaldı.
Soru ve Cevaplarda öne çıkanlar
- Jennifer Sherman, şirketin hedef FAVÖK marjı aralığını karşılayabilecek ve potansiyel olarak aşabilecek işletmelere odaklanan satın alma felsefesini tartıştı.
- SSG işinin büyümesi güçlü uygulama, stratejik girişimler ve yeni ürün geliştirmeye bağlandı.
- Şirketin işlerinin ve pazarlarının uzun vadeli beklentilerine duyulan güven ifade edildi.
Sonuç olarak, Federal Signal Corporation, satış sonrası hizmetlere odaklanmayı ve büyümeyi desteklemek için satın almaları değerlendirmeyi içeren stratejik hamlelerle daha yüksek bir faiz oranı ortamında ilerliyor. Şirketin 2024’ün 2. çeyreğindeki performansı, güçlü satış rakamları ve iş segmentlerinde sürekli talebe işaret eden sağlam bir birikim ile görünümü için olumlu bir ton oluşturdu.
InvestingPro İçgörüleri
Federal Signal Corporation (FSS) 2024 yılının 2. çeyreğinde etkileyici bir satış büyümesi göstermekle kalmadı, aynı zamanda InvestingPro’nun son verilerine göre finansal sağlamlığını da ortaya koydu. Şirketin piyasa değeri 5,92 milyar dolar olup, yatırımcıların pazardaki konumuna ve büyüme potansiyeline olan güvenini yansıtmaktadır. F/K oranı 32,66 ile yüksek bir kazanç katsayısına sahip olmasına rağmen, FSS’nin 0,77’lik PEG oranı, F/K oranına göre hesaba katıldığında kazanç büyüme oranının güçlü olduğunu ve hisse senedinin kazanç büyüme beklentilerine göre makul bir şekilde değerlenmiş olabileceğini göstermektedir.
Getiriler açısından, FSS hissedarlarına %55,68’lik önemli bir bir yıllık fiyat toplam getirisi sağlamıştır; bu da şirketin güçlü performansının ve piyasa duyarlılığının bir kanıtıdır. Buna ek olarak, 11 yıldır üst üste yapılan istikrarlı temettü ödemeleri ve temettü verimindeki %33,33’lük son artış, şirketin hissedarlarına değer döndürme konusundaki kararlılığının altını çizmektedir.
InvestingPro İpuçları iki temel faktörü vurgulamaktadır:
1. FSS, yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem görüyor ve bu da makul bir fiyata büyüme arayan değer yatırımcılarına hitap edebilir.
2. Şirket on yılı aşkın bir süredir temettü ödemelerini sürdürmektedir, bu da özellikle gelir odaklı yatırımcılar için caziptir.
Daha derin analizler ve ilave içgörülerle ilgilenen okuyucular için Federal Signal Corporation hakkında 14 InvestingPro İpucu daha mevcut olup bunlara https://www.investing.com/pro/FSS adresinden erişilebilir. Yatırım araştırmalarınızı geliştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10’a varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
